Pilonul III, respectiv pensia facultativă, oferă persoanelor eligibile posibilitatea de a economisi suplimentar pentru perioada pensionării. Participanţii la fondurile de pensii facultative administrate de NN Asigurări de Viaţă S.A au contribuit, în medie circa 200 de lei pe lună între februarie 2021 şi august 2026, potrivit calculelor realizate pe baza datelor ASF, iar contribuţia poate fi plătită şi /sau de angajator.
Spre deosebire de Pilonul II, sistem de pensii administrate privat bazat pe contribuţii obligatorii, Pilonul III este opţional. Persoana eligibila decide dacă adera la un fond de pensii facultative, valoarea contribuţiei şi frecvenţa. Contribuţiile sunt administrate de un fond privat de pensii facultative şi investite, iar la împlinirea vârstei de 60 de ani şi îndeplinirea condiţiilor legale participantului îi este plătită valoarea activului personal net acumulat, format din contribuţiile virate şi rezultatele investiţionale aferente, în condiţiile legislaţiei aplicabile.
„Pilonul III are un rol complementar în sistemul de pensii, oferind posibilitatea unei economisiri suplimentare, voluntare şi disciplinate pe termen lung”, explică Mihai Ţânţaru, Head of Investment Insurance. Cu alte cuvinte, pensia facultativă nu înlocuieşte pensia de stat sau Pilonul II, ci vine în completarea acestora.
Românii continua sa păstreze cea mai mare parte a economiilor în numerar si depozite bancare, instrumente caracterizate de un grad ridicat de lichiditate.
Cât pun oamenii şi cine plăteşte
Media de 200 de lei pe lună înseamnă circa 2.400 de lei pe an. Cine contribuie cu această sumă timp de 25 de ani poate acumula un capital semnificativ pentru perioada pensionării de 60.000 de lei doar din contribuţii, Contribuţia depusa de un participant nu este fixă. Conform cadrului legal aplicabil un participant poate contribui cu pana la 15% din salariul brut lunar, dar poate începe şi cu mai puţin, contribuţia minima, conform prospectului fondului de pensii facultative NN fiind de 45 de lei pe luna.
Contribuţiile pot fi depuse in mod direct de către angajat sau/si angajator, care poate oferi contribuţia ca beneficiu, la fel ca abonamentul medical sau tichetele de masă. În portofoliul NN sunt disponibile cele trei situaţii. „Aceste modalităţi de contribuţie reflectă flexibilitatea prin care participanţii îşi pot construi economiile pentru pensie, în funcţie de situaţia financiara şi opţiunile fiecăruia”, explică Mihai Ţânţaru.
Administratorii de fonduri private de pensii facultative pot avea un rol important în creşterea nivelului de informare şi a gradului de conştientizare cu privire la beneficiile pensiilor facultative.
Câştiguri peste inflaţie, judecate pe termen lung
În perioada 2007 - 2025, sistemul de pensii facultative (Pilonul III) a înregistrat un randament mediu anual de 6,7% pe an, potrivit calculelor APAPR, efectuate după date oficiale publicate de către ASF. comparativ cu o, rata medie anuală a inflaţiei de 4,9% în aceeaşi perioadă, potrivit datelor disponibile.
Aceste date indică faptul că, în perioada analizată, randamentul mediu anual obţinut de fondurile de pensii facultative s-a situat peste rata medie anuala a inflaţiei, contribuind la menţinerea şi creşterea valorii reale a economiilor participanţilor.
Prin urmare, activele acumulate în conturile participanţilor nu doar au compensat efectele inflaţiei, ci au generat şi un câştig real mediu de aproximativ 1,8 puncte procentuale pe an.
În anul 2025, fondurile de pensii facultative au înregistrat un randament de 19,6%., însă NN spune că un an foarte bun nu trebuie luat drept regulă. „Pentru un instrument de economisire cu un orizont pe termen lung, precum Pilonul III, performanţa trebuie să fie privită din perspectiva întregii perioade de funcţionare a sistemului, pentru a avea o imagine cât mai relevantă asupra evoluţiei sale în timp”, susţine Mihai Ţânţaru. NN precizează că rezultatele obţinute în trecut oferă o referinţă asupra evoluţiei fondurilor într-un anumit context de piaţă, iar performanţele viitoare pot varia în funcţie de condiţiile economice şi financiare existente. Performanţele anterioare nu reprezintă o garanţie a realizărilor viitoare
Reducerea de taxe, aceeaşi de 17 ani
Pe lângă potenţialul de acumulare pe termen lung, sistemul de pensii facultative beneficiază şi de facilităţi fiscale prevăzute de legislaţia în vigoare.
Atât contribuţiile participantului, cât şi cele ale angajatorului sunt deductibile separat, în limita echivalentului în lei a câte 400 euro pe an, în condiţiile prevăzute de legislaţia fiscală aplicabilă.
Nivelul actual al facilităţii fiscale a rămas neschimbat de la introducerea sa, în pofida evoluţiei veniturilor şi a costului vieţii.
Ca exemplu de bune practici internaţionale, NN face trimitere la analizele OECD privind mecanismele utilizate de diferite state pentru stimularea economisirii destinate perioadei pensionării.
De ce banii sunt destinaţi perioadei de după 60 de ani
Dreptul la pensia facultativă se deschide , conform legislaţiei aplicabile, începând cu vârsta de 60 de ani. Nu sunt bani pentru o urgenţă sau pentru o vacanţă, ci sunt destinaţi economisirii pentru perioada pensionarii, iar asta ţine de felul în care funcţionează produsul. „Orizontul investiţional pe termen lung este una dintre caracteristicile definitorii ale Pilonului III, în linie cu obiectivul său de acumulare pentru perioada pensionării”, explică Mihai. Potrivit companiei, tocmai acest orizont „susţine o abordare disciplinată a economisirii şi a strategiei de investiţii, orientată către construirea în timp a unor resurse financiare suplimentare pentru pensie”.
Pentru nevoile de lichiditate şi obiectivele financiare pe termen scurt, depozitele bancare continuă să reprezinte o opţiune frecvent utilizată
În paralel, interesul pentru economisirea pe termen lung prin intermediul pensiilor facultative este în creştere, numărul participanţilor a depăşit 1,09 milioane, potrivit datelor ASF aferente lunii iunie 2026.
NN consideră că educaţia financiară poate contribui la o mai bună înţelegere a diferenţelor dintre produsele şi instrumentele financiare disponibile, facilitând corelarea acestora cu obiective financiare distincte, precum gestionarea lichidităţilor, investiţiile sau economisirea pe termen lung pentru pensie.
